スキーム
合併
複数の会社が法的に一つの会社へ統合され、消滅会社の権利義務を存続会社または新設会社が承継する組織再編。
なぜ重要か
TOB後の統合や、TOBを使わない経営統合の選択肢として企業価値と対価の比較が必要になる。
補足
吸収合併と新設合併があり、株主には株式や金銭などの対価が交付されます。
確認するときは、合併比率、算定根拠、シナジー、承継債務、株主総会、競争法審査を見ます。
注意したいのは、会社そのものが残る株式取得とは法的効果が異なります。
スキーム
複数の会社が法的に一つの会社へ統合され、消滅会社の権利義務を存続会社または新設会社が承継する組織再編。
TOB後の統合や、TOBを使わない経営統合の選択肢として企業価値と対価の比較が必要になる。
吸収合併と新設合併があり、株主には株式や金銭などの対価が交付されます。
確認するときは、合併比率、算定根拠、シナジー、承継債務、株主総会、競争法審査を見ます。
注意したいのは、会社そのものが残る株式取得とは法的効果が異なります。